기업 전략, M&A전략

전사전략, 사업전략의 파악

시장/제품 메트릭스를 통한 시장 진출 전략 설정

1. 기존 시장의 강화: 기존 시장강화의 방법도 자사, JV, M&A 3가지의 방법이 존재
   • 경쟁기업 인수(포지션, 고객사 획득)
   • 롤업 전략(상대적으로 규모가 작은 회사를 연속적으로 매수)
2. 제품라인업의 확대
   • 제품 확장 전략
   • 허인가 매수
   • 기술 매수
   • 브랜드 매수
3. 인접시장으로의 진출
   • 수직 통합 전략
4. 동일 제품의 타지역 진출
   • 지역 확장 전략
   • 해외기업 매수
   • 특정 고객층 획득 매수
   • 고객층 확대 전략
5. 신규시장 진출
   • 사업 포트폴리오 전환 전략
   • 플랫폼 전략
   • 멀티 얼라이언스 전략

(신규시장 진입 선택시) 신규 시장 발굴

타겟 시장 분석 및 선정: 신규 시장 진출 분석 시 기업분석은 하지 않음

시장분석

• 시장메트릭스를 통한 포지션 분석 및 시장 특정: 벨류체인과 제품에 따라 시장을 세분화해 어떤 시장을 타게팅할 지 선정
  • 전후방 밸류체인 분석
  • 제품 및 서비스 분석
• 시장 기본 분석
  • ✔시장 규모(신규 시장인 경우 전방시장에 따른 향후 시장 규모 변화 예측)
    • 벨류 드라이버 구조화를 통한 추정
  • ✔시장 성장률(신규 시장인 경우 전방시장에 따른 향후 시장 성장율 변화 예측)
    • 벨류 드라이버 구조화를 통한 추정
  • 시장 마진
  • 시장 쉐어
  • 시장 원가 구조
  • 시장의 유통 시스템
• 전방/최전방 시장 분석(end-user 분석)
  • 전방/최전방 시장의 수요 분석 및 확대 요인 분석: : 벨류 드라이버 구조화를 통한 추정
  • 전방/최전방 시장의 수요를 segment(area age sex price sku store natl)에 따라 분석
  • 시장의 전방 파급력 가능성 분석
• 시장이용률(KBF)
  • 대체시장 및 보완시장
  • 전방/최전방 시장의 segment별 KBF 분석(대체시장이 아닌 해당 시장을 이용하는 이유)

경쟁환경 분석

• 기본 분석(경쟁 기업 파악, 쉐어파악, 매출 성장률, 영업이익률, ROIC)
• 시장 메트릭스에서 경쟁사의 포지션 분석
• 경쟁사의 시장내 포지션 분석(타겟 고객층 분석 age sex area time natl price store sku): 포지션 분석을 시행하는 이유는 경쟁사별 어떤 고객에게 강점이 있는지, 또한 어떤 포지션에 참입할 수 있는 여지가 있는지를 판단하기 위함
• 각 경쟁사의 포지션별 KBF
• 전체 KBF에 따른 각 경쟁사의 요건 충족여부 파악
• 진입장벽 분석: 규모의 경제, 높은 경쟁, 공급채널과 고객에의 엑세스, 정부규제, 특허
  • 매력적인 시장인가?
  • 실제 진입 가능성은?
  • 진입한 신규 참입자는 쉐어를 높여갈 수 있는가?
• 경쟁 상대의 SWOT분석
• (optional)자사 분석과 동일한 밀도의 경쟁 상대 분석

기존 사업과의 정합성 및 시너지

• 기존 사업의 비즈니스 모델과 비즈니스 플로우 조사
• 신규 사업의 비즈니스 모델과 비즈니스 플로우 조사
• 각 비즈니스 플로우에서 정합성 가설 구축

참입 전략 설정: 1. 초기 진입, 2. 조인트벤쳐, 3. M&A(기업 전체 및 일부 자산 매수)

M&A전략 설정

M&A목적 명확화

구분	항목	KPI	필요요건	최저요건	평가	검토과제
시장	고객층
	에리아
제품	취급제품,서비스
	보유기술, 노하우
	오퍼레이션
	조달력
	허인가
	브랜드
자산	거점(공장, 점포, 물류)
	설비
	부동산
인재	경영진, 관리직의 질
	종업원수
	인원구조
	스킬, 자격
	회사문화
재무	매출규모	매출
	수익성	영업이익
	안전성	자기자본비율 부채비율
	생산성	ROE 1인당 매출
	성장성	매출성장율 영업이익성장률

롱리스트 작성

쇼트리스트 작성

대상 기업 어프로치