[참고] 화장품 시장 분석법

화장품 시장을 구성하는 軸 (축)

화장품 시장은 기존 축 외에도 CONCEPT이라는 축이 추가되어 시장이 정의됨

• 일반적으로 시장을 규정하는 축은 지역, 사업군, 제품군, 벨류체인 4가지
• 그러나 화장품 시장은 Concept라는 축을 추가적으로 고려할 필요
• 예) 화장품 시장: 앰플 x SlowAging 시장, 립스틱 x 비건시장

화장품 시장에서 언급하는 “CONCEPT”의 함의

CONCEPT이란, 다분화된 고객군을 규정하는 “테두리”

• 고객군은 기본적 WHY & WHO 2개의 축으로 구조화
  • (화장품 시장에서) WHY축은 Concern・Value로 구성
  • (화장품 시장에서) Who는 나이・성별・경제력・피부타입 등으로 구성

쉽게 비유하면, 화장품에서 CONCEPT이란 여러개의 개별 주식 꾸러미인 ETF와 동일한 개념

• TIGER AI ETF: 삼성전자・SK하이닉스・한미반도체・KNIX・LS전선・대한전선
• 21century KOREA LEADING ETF (가제): 한화에어로스페이스・삼성바이오로직스・두산로보틱스

다분화된 고객층의 합집합 = CONCEPT

• Vegan Concept: 비건 Value 표방하는 고객층을 타겟
• Anti Aging Concept: 주름・탄력・잡티・모공 고민하는 40대 이상 여성 고객층 타겟

미국 SlowAging 컨셉 시장 분석

CONCEPT에는 ①실존하지 않았는데 떠오른 섹터 ②이미 실존하는 섹터인데 규정되지 않은 섹터 2종류가 존재하며, Slow-Aging 컨셉은 ②에 해당

• 비건 컨셉, 친환경 기조의 사회적 요인 변화에 따라 새롭게 생겨난 섹터
• slowAging 컨셉, 주름・탄력・잡티・모공・색소침착을 고민하는 20~30대 고객은 이미 존재하였으나 그들의 합집합을 규정하는 개념 부재

CONCEPT의 Feasiblity 판단 기준은 1. 타겟 고객이 충분히 많은지 2. 규정한 테두리가 거부감 없이 통할 것인지 여부

YouGov 설문 조사 결과, 색소 침착・모공・주름 시장의 타겟 고객 충분히 많다는 판단

• Dryness・Oiliness → 기존 블루 라인
• Pigmentation・Enlarged pores・Wrinkles → 퍼플 라인
• Redness → 핑크 라인

• [참고] 틱톡 키워드별 뷰수 분석
  • 어린 나이 대에도 물광 피부 수요 高
  • 주름 개선 미백 등 장시간에 걸쳐 효과가 나타나는 결과보다, 단기적으로 효과 볼 수 있는 방법 선호
  (25 ~ 34세) 물광 → 다크스팟 → 민감성 → 주름 → 다크서클 → 모공 → 각질제거 順
  • 틱톡 유저수 가장 많고 경제력 높아 주요 타겟 소비층
  • 물광 피부에 대한 관심 높고 주름 개선 상위 차지
  • 여전히 다크스팟 및 다크서클 등 색소 침착 관련 키워드에 대한 관심도 高
  (35세 이상) 물광 → 주름 → 민감성 → 다크스팟 → 다크서클 → 각질제거 → 모공 順
  • 물광 키워드 전연령 걸쳐 1위
  • 주름개선에 대한 관심도 높으며 각질제거 키워드 순위 상승
  연령별 순위 변동 있으나 물광・민감성・다크스팟・다크서클・모공・주름・지성피부・각질제거 키워드 공통적으로 주요 연령 집단의 상위 키워드로 노출되고 있음
  • “물광”과 “민감성”의 경우 전연령에 걸쳐 가장 수요 높아 해당 키워드 활용 가능한 브랜드 인수 및 이퀄베리 마케팅 시 활용 필요
    • 예) 자연성분인 케라솔라제 통한 저자극 각질제거 → 피부 톤이 밝아져 물광 효과 체감 가능
  • 모공・다크스팟・다크서클의 경우 전연령 상위 노출 키워드이며, POST 경쟁 강도 낮아 Tiktok 內 마케팅 기회 있을 것으로 판단
  한편, 홍조・미백・건조 등 수요 높을 것이라 예상되던 키워드 약세
  • 미국 내 건성 피부 비율 전체 17.9% 수준으로 한국 34.6% 비교 시 낮은 수준으로 건조 및 수분감에 대한 관심도 낮은 것으로 추정
  • (반론) statista 데이터 따르면, 전연령 dryness 해결 위한 용처 높아 재확인 필요
  결론적으로 수분・미백・각질제거 제품 보유 브랜드 지양하고, 물광・민감성・다크스팟・다크서클・모공・주름 기능성 제품 보유한 브랜드 인수 노력 필요

• (18 ~ 24세) 물광 → 민감성 → 다크스팟 → 다크서클 → 모공 → 주름 → 지성피부 順

또한, anti aging에 대한 사회적 인식 높아 SlowAging에 대한 반감도 낮을 것으로 추정

• 단, SlowAging이라는 컨셉 시도한 업체 없어 新컨셉 개척해야 하는 부담감 존재

요약

• 탄소섬유의 시장 규모는 Q베이스  2022년에는 117,000 톤 규모
• 미국, 일본, 독일, 중국, 대만, 벨기에, 한국 정도에서만 생산 가능
• 절반 가까운 48%는 일본 회사들이 차지, 그 뒤를 미국(10.9%)과 중국(9.9%), 독일(9.4%) 등이 차지
• 일본의 Toray 사는 2018년 기준 세계 탄소섬유 시장 점유율이 30.4%
• 국내 탄소섬유 생산용량은 6,700톤이며, 실제 생산량은 생산량 5,665 톤으로 조사
• 아직은 기술력이 미흡해 상용제품인 스포츠·레저 시장을 공략
• 주요 전방 시장으로는 '22년 기준 자동차 22%, 에너지 18%, 항공·방산 15%가 상위 top3 차지
• 에너지 분야에서는 풍력 발전용 블레이드 시장이 탄소섬유 주요 시장으로 부상 중. 발전 효율을 상승을 위한 무거운 철제 블레이드-> 복합소재로 대체. 풍력 시장이 육상풍력에서 해상풍력으로 이동하면서 기존 유리섬유의 흡습성 문제로 인해 탄소섬유 수요량이 지속적으로 증가할 것으로 예상되기 때문
• 세계 탄소섬유 시장에서 중량 기준 약 15%를 차지하고 있는 우주·항공 분야는 금액 기준으로는 약 60%의 높은 점유율. 이는 우주·항공 분야 탄소섬유 시장의 고부가가치적 특성을 보여주는 증거
• 천연가스 및 연료전지 자동차의 연료 탱크에 탄소섬유가 본격적으로 사용되기 시작하면, 압축용기용 탄소섬유 수요량이 큰 폭으로 성장할 것으로 예상

ⓒ beyondmaterials.com

 

市場分析

市場規模

• 2018年度から2022年度にかけての５年間は、年平均約3.0％増で成長すると予測される。既存長期収載品の生産量は減少が見込まれるが、新たに特許切れとなる長期収載品の登場、ジェネリック市場の伸長などにより引き続き安定的な推移が見込まれる。さらに、新薬系企業の工場売却とそれに伴う委託への移行が予想以上に進展した場合には、予測数字を上回る成長を遂げる可能性もある。

市場シェア

市場KBF

• アウトソーシングの対象としている製剤を大別すると、①生産量が少ない製剤、②新たな設備投資が必要な製剤、③需要の増減が激しい製剤、④特殊な技術が必要な製剤、などで、基本的には自社で製造するメリットが少ないもの、もしくは新規の投資を含めコスト負担が大きいものである。
• 品質保証体制の構築、品質管理体制の強化
• 調達から配送に至るまでのシームレスな総合受託サービスの構築
• 技術力強化による専門性の向上

有望市場

• 新薬、長期収載品、ジェネリック、ＯＴＣ(医者の処方箋なしでもらえる薬)市場の成長が見込まれる　

　 - 新薬系企業の参入も含め市場拡大しているジェネリック

　 - バイオ医薬品については、今後の市場拡大が期待されるが、低分子化学合成医薬品とは異なり、とくに原薬製造に関しては製造設備の建設に多額な費用が必要とされる他、製造技術などの高度なノウハウが求められる➡高い参入障壁のため市場参入には限界がありそう

現状の問題点と課題

• 設備投資負担の増加である。案件数の増加や大型化は受託企業にとっては望ましいことではあるが、安定供給を継続するためには相応の設備が必要となる
• 厳しい品質基準を実現するためのバリデーション対応、技術移転への対応、製剤開発やＯＥＭ対応、将来的に増加が見込まれる高薬理活性製品への対応など、技術力および人員の増強も必要とされる。
• 市場拡大を受けて新規参入が増加するなど、受託企業間の受注競争は激化

市場阻害要因

市場阻害要因としては、以下の点が挙げられる。

• 価格競争

市場規模は大きいものの参入企業も多く、競争の激しい内服固形剤による価格競争の進展

• 国内製薬企業の新薬上市：

国内製薬企業における新薬上市は限定的と見込まれる。新薬製造に伴う既存製品の外部委託移行への機会の減少。

• ジェネリックの薬価算定の変更：

2016 年度から新規収載後発品の薬価算定が先発品薬価の５掛（内用薬については収載希望品目が 10品目超の場合には５掛け）算定となったことで、ジェネリックへの参入企業数および共同開発の抑制が懸念。

• 長期収載品の売上減少： （既に特許が切れている、もしくは再審査期間が終了しており、同じ効能・効果を持つ後発医薬品（ジェネリック医薬品）が発売されている薬のこと）
  長期収載品の売上減少が予測され、収益性が低下した長期収載品の外部委託促進が見込まれる一方、自社工場については一定の稼働率が必要とされるため、外部委託が停滞する可能性がある。
• 東南アジア工場との競合：

コスト競争力に勝る東南アジア工場との競合が見込まれる。日系企業の東南アジア工場が増加し、東南アジア工場への委託が進展した場合、国内市場の成長にも影響を及ぼす可能性がある。

• 大型新薬の特許切れ一巡：

2017～2018年に大型新薬の特許切れが一巡したことで、有望ジェネリックの新製品上市が減少。これにより、ジェネリック市場の成長率にも一定の影響を及ぼす可能性があり、ジェネリックの共同開発に伴う製造受託の伸び悩みが予測される。

• バイオ医薬品の開発、上市の進展：

製薬企業の研究開発は低分子医薬品が中心であるが、バイオ医薬品の開発、上市が進展しており、将来的な受託候補品目となる低分子医薬品の新薬上市数が減少する。また、バイオ医薬品は受託可能な企業が限定していることや、国内企業よりも外資系企業が先行しているため、現状ではバイオ医薬品の増加が受託市場の成長に結びつく可能性が低い。

企業別成長戦略

• 主に、製品のラインアップ増加・顧客増加